如果我們回頭看過去十年從比特幣開始大幅度的廣為人知，加上以太坊的出現之後，加速了整個區塊鏈產業的快速發展，從過去的虛擬貨幣首次公開募資ICO (Initial Coin Offering）、證券化代幣發行STO (SecurityToken Offering）、交易所代幣公開發行IEO (nitial Exchange Offering），到上次牛市最新的議題就是去中心化金融DeFi (Decentralized Finance)，由整個產業快速變化的歷程我們可以看到，整個區塊鏈產業上的服務在今年2019年後開始最大的轉換和改變，就是這些在加密貨幣的服務中，逐漸的開始從加密貨幣本身的 「去中心化」，要開始往加密貨幣所產生出來的金融活動的「去中心化』，两個去中心化的內容不太一樣，加密貨幣本身的去中心化指的是在技術上的去中心化，而加密貨幣所產生金融活動的去中心化指的則是在服務上「去人」的去中心化，一個是利用技術來克服去中心化，一個則是利用商業模式和技術輔助來達到本質上的去中心化。

上次牛市整個區塊鏈產業在談的議題熱點，主要都是開始在談「Defi去中心化金融」，簡單來說，過去在傳統金融行業中許多需要依靠大量的人力環節，在區塊鏈裡的加密貨幣金融當中，有些環節可以利用區塊鏈的技術達成去掉第三方中介或甚至是可以達到「去人」的中心化，可以加速整個過往傳統金融業的效率，和節省過多第三方中介參與之後造成中間的成本太高，去中心化的金融服務Defi就成為了接下來近年内整個加密貨幣產業在金融服務這一塊會出現爆炸性成長的領域。

從上面的Defi去中心化金融產業圖我們可以看到，目前為止整個跟加密貨幣有相關的金融服務項目非第多，像是熱錢包、穩定幣、投資、支付、保險、貨款、交易所或是衍生商品…等等，項目非常的多元化，這些金融服務大多數都屬於去中心化的金融服務，當然，有些並不完全是去中心化還是有部分中心化人為的介入在其中，但是從整個Defi的去中心化金融產業圖的發展軸線，其實很多是跟傅統金融非常相類似甚至是一樣的，差別在於傅統金融走的是法幣的服務，在區塊鏈的產業當中Defi服務的是加密貨幣的資產，現在以規模來說的話當然是無法與傅統的金融服務進行比較，可是Defi去中心化金融卻給接下來的加密貨幣產業有了可以落地的項目，過往加密貨幣最為人詬病和沒有辦法大量普及的原因就在於沒有可以實際落地的項目，這讓加密貨幣就出現了踩在空中落不了地的困境，然而有了Defi去中心化的金融服務出現之後，一些加密貨幣就可以開始進行「資產化』的流動，先藉由「資產化」的流動之後，未來當支付的應用和落地能夠更明確，就會出現「貨幣化」的流動，整個加密貨幣益業就會出現爆炸性的高速成長。

目前在Defi去中心化的金融服務產業中，最主要的服務項目和應用最多、参與人數最多的有這幾項：1、融資；2、交易所3、出借、货款4、投資管理5、交易與支付。我們來稍微瞭解一下Defi去中心化金融參與的是什麼？

1、融資：過去企業在進行融資的時候條件的審核非常嚴格，也會有大小資金的排擠效應，未來藉由區塊鏈的Defi去中心化金融，這些非常複雜的審核都可以透過在區塊鏈上的身份驗證、信用情形或者是進行資產抵押的方式，很快速的就能夠進行貸款融資，可以節省過去大量在傅統金融行業中跑流程曠日廢時的時間，和降低融資的難度與成本。

2、交易所：目前越來越多的交易所也在做自己的去中心化交易所，像是幣安的PancakeSwap、或是Uniswap等，未來這些去中心化交易所也可以利用區塊鏈的技術進行交易，且不必冒著資金放在中心化交所的風險。

3、出借、貸款：出借和貸款的項目是現階段Defi去中心化金融服務項目中發展最快的，在傅統金融中，我們將我們的現金資產存進銀行，然後銀行再將我們的資產出借給有需要的貸款方，藉此向貸款的人收取借款的利息，而銀行收取到的借款利息僅僅只給了我們一個很低的利息分潤，大多數的貸款利息都進了銀行的口袋中，這些銀行從我們身上取得了一個很低成本的資金之後拿去賺錢，然後我們在我們的錢被出借出去的這個過程當中卻沒有獲得任何的好處，這也是為什麼金融業的利潤永遠都是這麼高而且是為少數人所掌控。但在Defi的世界裡就完全不同了，我們可以透過區塊鏈的方式，快速的將我們數位資產透過相關平台出借出去，並獲得該有的高額利息，目前數位資產的出借利率大約都在6.5~8.5%年化報酬左右，比傅統的銀行或金融業的1~2%高出幾倍，要更高的也有15~20%有空再介紹給大家，要借貸款的人，也只需要進行超額抵押，利用100％的數位資產抵押借取50%的資金，除了不丟失原有的數位資產可以預期未來上漲之外，還可以獲得短期所需的資金需求，這些過程在區塊鏈的Defi去中心化金融平台上有些甚至30分鐘之內就可以完成出借或放貨，大蝠度的提高了金融服務效率和節省了大量的時間，以及釋放過去傅統金融
中介的利潤，達到真正的還富於民。

4、投資管理：現在有些平台也接受利用加密貨幣進行投資或託管管理，可以利用加密貨幣的方式投資真實股市，或是數額較為龐大的數位資產也可以進行安全的託管。

5、交易與支付：交易與支付是目前加密貨幣產業當中最急需被解決處理的問題，因為交易的部分在數位加密貨幣交易所中，不管是完全去中心化或是中心化的交易所，都已經是已知的獲利方式，但是支付就成為了加密貨幣要突破傅統金融當中的最後一哩路，目前加密貨幣在支付場景的應用落地普及率還不高，能接受數字加密貨幣支付的商家或是國家現在還是太少，如果沒有辦法在支付的項目上有大規模的應用產生，對加密貨幣的流通性會是一個比較大的阻礙，所幸現在也有一些企業開始在針對加密貨幣支付的這一塊開始進行開發和支援，相信再過不久利用加密貨幣直接進行付款的場景很快就會出現。

以上就是Defi去中心化金融服務的簡單介紹，Defi基本上是從今年2019年開始熱度逐漸上升，隨著越來越多的參與者和開發應用逐漸問世，我相信只要應用跟普及教育上突破一個層級，以太坊的平台應用開發會進入一個全新的領域，能夠讓更多相開的商業開發在其平台上進行，加密貨幣產業和Defi去中心化金融將會在接下來幾年内進入爆炸性的成長，早期先進入產業的人也將會有更多紅利產生，因此持續開注Defi的發展，是除了開注比特幣價格發展之外，最重要的事。